الثور استراتيجيات التداول في السوق

استراتيجيات تداول الخيارات الصاعدة.

استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية هي الاستراتيجيات التي تناسب عندما تتوقع سعر الأمن الكامن في الارتفاع. الطريقة الواضحة، والأكثر مباشرة، للاستفادة من ارتفاع الأسعار باستخدام الخيارات هي ببساطة شراء المكالمات. ومع ذلك، فإن شراء خيارات المكالمات ليس بالضرورة أفضل طريقة لتحقيق عائد من حركة أسعار صعودية معتدلة، والقيام بذلك لا يوفر أي حماية إذا كان الأمن الأساسي ينخفض ​​في السعر أو لا يتحرك على الإطلاق.

باستخدام استراتيجيات أخرى من مجرد شراء المكالمات، فمن الممكن لكسب بعض المزايا البارزة. في هذه الصفحة، ونحن ننظر إلى بعض من مزايا استخدام مثل هذه الاستراتيجيات، فضلا عن عيوب. كما يوفر قائمة من الأكثر استخداما.

لماذا استخدام استراتيجيات تداول الخيارات الصاعدة؟ عيوب الخيارات الصاعدة استراتيجيات التداول قائمة استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية.

لماذا استخدام الاستراتيجيات الصاعدة؟

شراء المكالمات هي استراتيجية في حد ذاتها، وهناك بالتأكيد الظروف عندما شراء بسيطة من المكالمات هو تجارة قابلة للحياة. هناك سلبيات لشراء المكالمات على الرغم من ذلك. لشيء واحد، يمكنك تشغيل خطر أن العقد الذي تشتري سوف تنتهي لا قيمة لها وتوليد لك أي عودة على الإطلاق، وهذا يعني أنك تفقد الاستثمار بأكمله.

سوف تكون دائما عرضة للآثار السلبية من تسوس الوقت، وربما كنت في حاجة الى سعر الأمن الكامن في الارتفاع بشكل معقول إلى حد كبير من أجل تحقيق أي ربح. هذا لا يعني بالضرورة شراء المكالمات هي دائما فكرة سيئة، لأن هناك مخاطر تنطوي على أي شكل من أشكال الاستثمار. ومع ذلك، فمن الممكن تجنب بعض هذه الجوانب من خلال اتخاذ نهج بديلة.

كل استراتيجية التداول الصاعد يأتي مع خصائص فريدة من نوعها، ويمكنك اختيار الاستراتيجية التي من المرجح أن تساعدك على تحقيق كل ما هو كنت تهدف ل. على سبيل المثال، يمكنك استخدام واحد يقلل من تكلفة شراء المكالمات من خلال كتابة المكالمات مع إضراب أعلى. هذا يمكن أن يساعد أيضا على تقليل التأثير السلبي للتآكل الوقت على موقفكم، وهو ما يمكن أن تفعله أيضا باستخدام استراتيجية التي تنطوي على كتابة يضع.

ميزة أخرى هي أنه يمكنك إنشاء فروق ائتمان، والتي تعيد دفعة مسبقة، بدلا من فروق أسعار الخصم التي تحمل تكلفة مقدما. النقطة الرئيسية هي أنه باستخدام استراتيجيات التداول الصاعد، يمكنك إدخال موقف أن الأرباح من زيادة في سعر الأمن الأساسي وأيضا السيطرة على العوامل الأخرى التي قد تكون مهمة بالنسبة لك، مثل مستوى المخاطر المعنية أو المبلغ من رأس المال المطلوب.

سلبيات.

استخدام استراتيجيات أخرى غير الشراء المباشر لخيارات الاتصال ليس من دون عيوب على الرغم من. مع أي شكل من أشكال الاستثمار إلى حد كبير، إذا كنت ترغب في الحصول على فوائد إضافية من النهج الخاص بك، ثم لديك للتضحية شيء في المقابل. وينطبق الشيء نفسه على تداول الخيارات.

والميزة الرئيسية لشراء المكالمات هي أن الأرباح الخاصة بك غير محدودة نظريا، لأنك لا تزال تستفيد أكثر من ارتفاع الأسعار الأمنية الأساسية. أكبر التضحية التي تقوم بها مع معظم استراتيجيات التداول الصاعد هو أن الأرباح المحتملة التي يمكن أن تجعل تقتصر على مبلغ معين. ومع ذلك، بالنظر إلى أن معظم الصفقات الخيارات تستند إلى تحركات أسعار قصيرة الأجل نسبيا، والأدوات المالية لا تتحرك في كثير من الأحيان في الأسعار بمبالغ ضخمة؛ وهذا ليس بالضرورة العيب الرئيسي.

وهناك عيب آخر هو المضاعفات الإضافية في محاولة اختيار الاستراتيجية الصحيحة. مفهوم شراء المكالمات هو في حد ذاته بسيط نسبيا. إذا كنت تعتقد أن أداة مالية سوف تزداد في السعر، ثم يمكنك الاستفادة من هذه الزيادة مع معاملة مباشرة. تعقيد المسائل من خلال محاولة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة أو الحد من الخسائر المحتملة ينطوي بوضوح المزيد من الوقت والجهد.

ستدفع عادة عمولات أعلى، لأن معظم الاستراتيجيات تتطلب معاملات متعددة لإنشاء فروقات. ومع ذلك، عموما كنت أكثر احتمالا بكثير لتكون ناجحة باستمرار عند تداول الخيارات إذا كنت تعرف على كل شيء عن استراتيجيات التداول المختلفة ومعرفة أي منها لاستخدام ومتى.

قائمة استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية.

وفيما يلي قائمة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا التي هي مناسبة لآفاق صعودية. لقد قمنا بإدراج بعض المعلومات الموجزة عن كل واحد، بما في ذلك عدد المعاملات التي ينطوي عليها، سواء تم إنشاء الخصم أو الائتمان وما إذا كان أو لا انها مناسبة للمبتدئين.

للحصول على معلومات أكثر تفصيلا عن كل استراتيجية، مثل كيفية استخدامها، ومزاياها، وعيوب، ببساطة انقر على الرابط ذات الصلة. لمزيد من المساعدة في اختيار إستراتيجية تداول مناسبة، قد ترغب في استخدام أداة التحديد الخاصة بنا لاستراتيجيات تداول الخيارات.

هذه هي استراتيجية الموقف الواحد التي تنطوي على معاملة واحدة فقط. انها مناسبة للمبتدئين ويأتي مع تكلفة مقدما.

مطلوب معاملة واحدة فقط لهذا، وتنتج الائتمان مقدما. انها ليست مناسبة للمبتدئين.

هذه هي استراتيجية بسيطة مناسبة للمبتدئين. أنها تنطوي على صفقتين لإنشاء انتشار الخصم.

هذا هو واضح ولكن انها ليست مناسبة حقا للمبتدئين بسبب مستوى التداول المطلوبة. يتم إنشاء انتشار الائتمان باستخدام صفقتين.

وهذا أمر معقد ويتطلب صفقتين؛ على هذا النحو أنها ليست مناسبة للمبتدئين. فإنه يمكن أن تخلق إما انتشار الخصم أو انتشار الائتمان، اعتمادا على نسبة الخيارات التي تم شراؤها إلى خيارات مكتوبة.

هذه الاستراتيجية التجارية المعقدة نسبيا ليست مثالية للمبتدئين. يتم التعامل مع صفقتين، ويتم إنشاء انتشار الائتمان.

هناك نوعان من الثور فراشة انتشار: الدعوة الثور فراشة تنتشر ووضع فراشة الثور انتشار. انها استراتيجية تجارية معقدة، تتطلب ثلاثة معاملات، أن يخلق انتشار الخصم. انها ليست مناسبة للمبتدئين.

هناك نوعان من الثور كوندور انتشار: الدعوة الثور كوندور انتشار ووضع الثور كوندور انتشار. هذه الاستراتيجية تتطلب أربع معاملات وأنها ليست مناسبة للمبتدئين. فإنه يخلق انتشار الخصم.

هذا هو استراتيجية تجارية معقدة تتطلب ثلاث معاملات. أنه يخلق انتشار الخصم وأنها ليست مناسبة للمبتدئين.

ما هي استراتيجيات التداول الشائعة المستخدمة في سوق الثور؟

أربع استراتيجيات تداول مشتركة المستثمرين في السوق الثور هي شراء وعقد. وزيادة شراء وعقد؛ إضافات التصحيح؛ والتداول سوينغ كامل.

شراء وعقد.

هذه هي أبسط استراتيجية ويتم استخدامها من قبل المستثمرين السلبيين. ويهدف فقط إلى الأرباح من سوق الثور المستمر. وبمجرد تأسيس موقف طويل في السوق، فإن المستثمرين يحافظون ببساطة على الموقف حتى يرون علامات واضحة لا لبس فيها على انعكاس السوق الذي ينهي سوق الثور.

زيادة شراء وعقد.

هذه الاستراتيجية هي للمستثمرين الذين هم أكثر نشاطا وأكثر عدوانية قليلا. وهم يتطلعون إلى إضافة إلى حيازاتهم والأرباح مع استمرار السوق الثور. وهو ينطوي على شراء أسهم إضافية لكل "x" مبلغ الزيادة في سعر السهم أو صندوق الاستثمار المشترك. فعلى سبيل المثال، يقرر المستثمر شراء أسهم إضافية كلما زاد سعر السهم بمقدار 5 دولارات إضافية للسهم. وهو يشتري أسهم إضافية في أسهم تم شراؤها أصلا بسعر 55 دولار عندما يصل سعر السهم إلى 60 دولارا و 65 دولارا وما إلى ذلك. وتستمر الاستراتيجية حتى يصل السهم إلى مستوى محدد سلفا مثل 100 دولار أو حتى يرى المستثمر مؤشرات على السوق خارج.

إضافات رد الفعل.

المستثمرون الأكثر عدوانية، أولئك الذين يسعون لإدخال إضافات كبيرة على حيازاتهم وبأسعار أكثر فائدة، ومراقبة التصحيحات أو التصحيحات الهبوطية خلال مسار السوق الثور. عند حدوث مثل هذه التصحيحات، يشتري المستثمرون أسهم إضافية على التراجع، متوقعين أن السوق سوف يستأنف اتجاهه الصعودي لمنحهم أسهم إضافية مربحة. على سبيل المثال، بعد تقدم أسهم من 50 $ إلى 75 $ للسهم، المستثمر بشراء أسهم إضافية على تصحيح تراجع إلى ما يقرب من 60 $ إلى 65 $ مستوى.

كامل سوينغ التداول.

ويحاول المستثمرون الأكثر عدوانية الاستفادة من تداول أعلى مستوياته المؤقتة وأدنى مستوياته في السوق الثورية بشكل عام، وذلك من خلال شراء وشراء مراكز بيع قصيرة لتحقيق أرباح إضافية مع تحرك السوق ذهابا وإيابا. ويشارك هؤلاء المستثمرون بنشاط أكبر في مراقبة السوق والتجارة. وهي إما تتبع نصيحة محللي السوق أو تستخدم مخططاتها الخاصة، مع إيلاء اهتمام خاص لمؤشرات الزخم التي تشير إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع عند مستويات الدعم أو المقاومة المحددة.

عندما يرون مؤشرات السوق قد تصدرت مؤقتا، فإنها تخرج من مراكز البيع الطويلة وبدء صفقات بيع قصيرة التي تسعى إلى الربح من التصحيح الهبوطي. وعندما تشير المؤشرات الفنية إلى أن التصحيح يقترب من نهايته وأن السوق على وشك استئناف الاتجاه الصاعد العام، فإنهم يغلقون صفقات البيع القصيرة ويبدأون صفقات شراء جديدة. ويكررون عملية الشراء لفترة طويلة، ويأخذون الأرباح ويبيعون البيع، ثم يأخذون أرباحا قصيرة المدى ويشترونها مرة أخرى كلما حدثت تصحيحات هامة في السوق. ولأنهم يدركون وجود اتجاه صعودي شامل وطويل الأجل، فقد يتخذون صفقات شراء أكبر من صفقات البيع، مع ترجيح تداولهم في اتجاه سوق الثور العام.

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.

التعليم المجاني & راكو؛ استراتيجيات الخيار الصعودي.

يخنق. الفراشات. الكندور. هذه الاستراتيجيات السبر الغريبة قد تعقد المفتاح للحصول على أقصى استفادة من محفظتك و [مدش]؛ وأنها قد لا تكون غريبة كما كنت تعتقد. قراءة ما يزيد على اثنتي عشرة استراتيجيات الخيار.

الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيار الصعودي.

يمكن أن تكون استراتيجيات الخيارات هذه طرقا عظيمة للاستثمار أو الاستفادة من المراكز الحالية للمستثمرين مع شعور السوق الصاعد.

نداء طويل للمستثمرين العدواني الذين صعوديون حول التوقعات على المدى القصير للمخزون، وشراء المكالمات يمكن أن يكون وسيلة ممتازة لالتقاط الاتجاه الصعودي مع مخاطر الهبوط المحدود. المكالمة المغطاة للمستثمرين المحافظين، يمكن أن يكون بيع المكالمات ضد موقف الأسهم الطويل وسيلة ممتازة لتوليد الدخل دون افتراض المخاطر المرتبطة بالمكالمات غير المكشوفة. وفي هذه الحالة، يبيع المستثمرون عقد مكالمة واحد لكل 100 سهم من الأسهم التي يمتلكونها. وضع الحماية للمستثمرين الذين يرغبون في حماية الأسهم في محفظتهم من انخفاض الأسعار، يضع واقية توفر شكل منخفض التكلفة نسبيا من التأمين محفظة. وفي هذه الحالة، يقوم المستثمرون بشراء عقد واحد لكل 100 سهم من الأسهم التي يمتلكونها. الثور دعوة انتشار للمستثمرين الصاعد الذين يريدون لطيفة منخفضة المخاطر، استراتيجية عودة محدودة دون شراء أو بيع الأسهم الأساسية، ينتشر الثور دعوة بديلا رائعا. الثور وضع انتشار للمستثمرين الصاعد الذين يريدون مخاطر منخفضة منخفضة، استراتيجية عودة محدودة، وضع الثور ينتشر بديل آخر. مثل انتشار المكالمة الثور، الثور وضعت تنتشر ينطوي على شراء وبيع نفس العدد من الخيارات وضع في أسعار الإضراب مختلفة. استدعاء المكاسب للمستثمرين الصاعدين الذين يتوقعون تحركات كبيرة في الأسهم المتقلبة بالفعل، معاودة الاتصال ينتشر هي مخاطر محدودة كبيرة، واستراتيجية مكافأة غير محدودة. وتشمل التجارة نفسها بيع مكالمة (أو مكالمات) في إضراب أقل وشراء عدد أكبر من المكالمات بسعر إضراب أعلى. وضع عاري للمستثمرين الصاعدين الذين يرغبون في شراء الأسهم بسعر أقل من سعر السوق الحالي، وبيع عارية يضع يمكن أن تكون استراتيجية ممتازة. في هذه الحالة، ومع ذلك، فإن خطر كبير لأن كاتب الخيار ملزم بشراء الأسهم بسعر الإضراب بغض النظر عن مكان تداول الأسهم.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.

&نسخ؛ 2018 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

استراتيجيات التداول الصاعد.

وتستخدم استراتيجيات صاعدة في تداول الخيارات عندما يتوقع المتداول الخيارات سعر السهم الأساسي للتحرك صعودا. ومن الضروري تقييم مدى ارتفاع سعر السهم والإطار الزمني الذي سيحدث فيه الارتفاع من أجل تحديد إستراتيجية التداول المثلى.

صاعد جدا.

استراتيجيات التداول الأكثر صعودا من الخيارات هي استراتيجية شراء دعوة بسيطة تستخدم من قبل معظم الخيارات المبتدئين التجار.

صعود معتدل.

في معظم الحالات، نادرا ما ترتفع الأسهم على قدم وساق. الخيارات الصعودية إلى حد ما عادة ما يحدد سعر مستهدف للثيران المدى واستخدام الثيران ينتشر للحد من المخاطر. وفي حين أن الحد الأقصى للأرباح محدد لهذه الاستراتيجيات، فإنها عادة ما تكون أقل تكلفة للتوظيف.

مائل إلى حد ما.

استراتيجيات التداول الصاعد معتدل هي استراتيجيات الخيارات التي تجعل المال طالما أن سعر السهم الأساسي لا تنخفض على خيارات انتهاء تاريخ. وعادة ما توفر هذه الاستراتيجيات حماية سلبية صغيرة أيضا. إن كتابة المكالمات المغطاة من الأموال هي مثال على هذه الاستراتيجية.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خيارات استراتيجيات التداول في سوق بول.

خيارات الاتصال في استراتيجية صاعدة: يجب على المستثمر الذي لديه توقعات سوق صاعدة شراء خيارات الاتصال. إذا كان من المتوقع أن يرتفع سعر السوق للأصل الأساسي، فإن المستثمر يفضل أن يكون له الحق في الشراء بسعر محدد وبيعه لاحقا بسعر أعلى.

إمكانات أرباح المستثمر أثناء شراء خيار الاتصال غير محدودة. وبطبيعة الحال، فإن الربح سيكون سعر السوق من الكامنة أقل سعر ممارسة وأقل قسط دفعه. لذلك، وزيادة الزيادة في سعر الأصول الأساسية، كلما كان أكبر ربح المستثمر. وعلى الجانب الآخر، فإن الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة؛ حتى لو كان هناك انخفاض حاد في مستويات الأسعار للأصل الأساسي، فإن خيار صاحب الطلب لن يكون ملزما بممارسة الخيار ويسمح بإنهاء صلاحيته.

ويتعادل المستثمر حتى عندما يساوي سعر السوق سعر التمرين مضافا إليه القسط المدفوع. ومن شأن زيادة التقلبات أن تزيد من قيمة خيار المكالمة وأن تزيد أيضا عائد المستثمر. ويرجع ذلك إلى زيادة احتمال أن يصبح خيار النداء في المال مع زيادة في تقلب سعر الأصل الأساسي قبل انتهاء صلاحيته؛ وسيزيد من قيمة موقف الخيارات الطويلة. وباعتبارك حامل الخيار، سيزداد أيضا عائد المستثمر.

لتوضيح ما ورد أعلاه، دعنا نقول أن هناك خيار اتصال مع سعر المخالفة & # x20B9؛ 2،000.00 وعلاوة الخيار هي & # x20B9؛ 100.00. سيتم ممارسة الخيار فقط إذا كانت قيمة الأصل الأساسي أكبر من & # x20B9؛ 2،000.00 (أي سعر المخالفة). إذا كان للمشتري أن يمارس خيار الاتصال في & # x20B9؛ 2،200.00، فإن مكاسبه ستكون & # x20B9؛ 200.00. ومع ذلك، فإن هذا لن يكون مكاسبه الفعلية. الذي سيكون مطالبا بخصم & # x20B9؛ 100.00 (أي قسط التأمين) الذي كان قد دفعه في وقت سابق. وسوف تستمد الأرباح على النحو التالي:

وضع خيارات في استراتيجية صاعدة: مستثمر مع توقعات السوق الصاعدة يمكن أيضا أن تذهب قصيرة على خيار بوت. في الأساس، يمكن للمستثمر توقع السوق الثور كتابة خيارات وضع. إذا ارتفع سعر السوق للأصل الأساسي وأصبحت بوتس خارج المال، فإن المستثمرين مع موقف خيار طويل وضع تسمح خياراتهم تنتهي لا قيمة لها. في حين أن الكاتب الخيار بوت الحصول على الحفاظ على قسط تلقى في وقت سابق، وسيكون مكسبه.

من خلال كتابة بوتس، فإن إمكانات الربح محدودة. وضع الكاتب الكاتب عندما يزداد سعر الأصول الأساسية وينتهي الخيار لا قيمة له. ويقتصر الحد الأقصى للربح على كاتب الخيار على العلاوة المستلمة. ومع ذلك، فإن الخسارة المحتملة في هذه الحالة ستكون غير محدودة، كما يكون على حامل الخيار القصير الالتزام بشراء إذا تم ممارسته؛ وسيتعرض لخسائر كبيرة محتملة إذا كان سعر الأصل الأساسي يتحرك مقابل موقفه وتراجعه.

وتحدث نقطة التعادل عندما يساوي سعر السوق للأصل الأساسي سعر الممارسة مطروحا منه العلاوة. وبأي ثمن أقل من سعر التمرين مطروحا منه القسط، فإن المستثمر سيخسر المال على الصفقة؛ وبأسعار أعلى سيكون خياره مربحا. ومن شأن زيادة التقلبات أن تزيد من قيمة وضع وخفض عائد المستثمر. ككاتب الخيار، وارتفاع السعر الذي سوف تكون هناك حاجة لدفع من أجل إعادة شراء الخيار في وقت لاحق، وانخفاض سيكون العائد.

استراتيجيات انتشار المكالمات الصاعدة: انتشار المكالمة العمودي هو الشراء المتزامن وبيع خيارات المكالمات المتطابقة ولكن بأسعار ممارسة مختلفة. لذلك، إلى & كوت؛ شراء انتشار المكالمات & كوت؛ هو شراء مكالمة مع انخفاض سعر ممارسة وكتابة خيار الاتصال مع سعر ممارسة أعلى. وسوف يدفع المستثمر علاوة صافية للوظيفة. إلى & كوت؛ بيع انتشار المكالمات & كوت؛ هو العكس؛ هنا المستثمر يشتري مكالمة بسعر ممارسة أعلى ويكتب المكالمة مع انخفاض سعر ممارسة في حين تلقي قسط صافي للموقف.

مستثمر مع توقعات السوق الصاعدة من شأنه أن يشتري انتشار المكالمة. كما & كوت؛ بول كال سبريد & كوت؛ يسمح للمستثمر بالمشاركة إلى حد محدود في سوق الثور، في الوقت الذي تحد من تعرضه للمخاطر.

من أجل وضع انتشار الثور، يحتاج المستثمر لشراء سعر الإضراب أقل دعوة وبيع ارتفاع سعر الإضراب نداء. ومن شأن الجمع بين هذين الخيارين أن يؤدي إلى انتشار مشتراة. وستكون تكلفة وضع هذا المنصب هي الفرق بين القسط المدفوع لسعر الإضراب الأدنى المكالمة والعلاوة المستلمة مقابل سعر الإضراب الأعلى.

إن إمكانات أرباح المستثمر محدودة. عندما يكون كل من المكالمات في المال، وكلاهما سيتم ممارسة وسيتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح. سوف يقوم المستثمر بتسليم نداءه القصير والحصول على سعر أعلى مما دفعه لتلقي التسليم على المكالمات طويلة. الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة؛ على الأكثر سوف تفقد صافي قسط. كما يدفع المستثمر علاوة أعلى لسعر أقل سعر ممارسة من تلقى لكتابة سعر ممارسة أعلى دعوة. سوف یتعادل المستثمر عندما یکون سعر السوق للأصل الأساسي مساویا لسعر التمرین المنخفض بالإضافة إلی صافي الأقساط.

لتوضيح ما سبق، لنفترض أن سعر السوق للأصل الأساسي هو & # x20B9؛ 100.00، ويشتري المستثمر خيار "دعوة نوف" بسعر إضراب بقيمة & # x20B9؛ 90.00 ويدفع قسطا بقيمة # x20B9، 14.00. وفي الوقت نفسه، يبيع المستثمر خيار آخر من دعوة نوف على الأصل الأساسي مع سعر الإضراب ل & # x20B9؛ 110.00 ويحصل على قسط من & # x20B9؛ 4.00. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تدفق صاف من & # x20B9؛ 10.00 في وقت تحديد انتشار.

الآن، دعونا نلقي نظرة على السبب الأساسي لهذا الموقف. وبما أن هذه هي استراتيجية صاعدة، والمركز الأول التي أنشئت في انتشار هو انخفاض سعر الإضراب انخفاض دعوة الخيار مع إمكانات الربح غير محدود. وفي الوقت نفسه، للحد من تكلفة شراء موقف طويل يتم وضع موقف قصير في ارتفاع سعر ضربة الدعوة. في حين أن هذا لن يقلل فقط من تدفق من حيث قسط، ولكن كل من إمكاناته الربح وكذلك المخاطر محدودة. واستنادا إلى الأرقام الواردة أعلاه، فإن الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة ونقطة التعادل لهذا الانتشار سيكون على النحو التالي:

أقصى ربح = ارتفاع سعر الإضراب & # 8722؛ انخفاض سعر الإضراب & # 8722؛ صافي الأقساط المدفوعة = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 90.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 10.00.

الحد الأقصى للخسارة = انخفاض قسط الإضراب & # 8722؛ ارتفاع قسط الإضراب = & # x20B9؛ 14.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 4.00 = & # x20B9؛ 10.00.

سعر التعادل = انخفاض سعر الإضراب & # 43؛ صافي الأقساط المدفوعة = & # x20B9؛ 90.00 & # 43؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 100.00.

الصاعد وضع استراتيجيات انتشار: الرأسي وضع انتشار هو شراء في وقت واحد وبيع خيارات وضع متطابقة ولكن مع أسعار ممارسة مختلفة. إلى & كوت؛ شراء انتشار انتشار & كوت؛ هو شراء خيار وضع مع سعر ممارسة أعلى وكتابة في وقت واحد وضع مع انخفاض سعر التمرين. وسوف يدفع المستثمر علاوة صافية للوظيفة. إلى & كوت؛ بيع انتشار انتشار & كوت؛ سيكون عكس ذلك؛ حيث يمكن للمستثمر شراء بوت مع انخفاض سعر ممارسة في الوقت نفسه كتابة بوت مع سعر ممارسة أعلى، والحصول على قسط صافي للموقف.

المستثمر الذي لديه توقعات السوق الصاعدة من شأنه أن يبيع انتشار بوت. و & كوت؛ الرأسي بول بوت انتشار & كوت؛ يسمح للمستثمر بالمشاركة إلى حد محدود في سوق الثور، في الوقت الذي تحد من تعرضه للمخاطر.

لوضع على انتشار الثور، ويبيع المستثمر ارتفاع الإضراب وضع وشراء انخفاض الإضراب وضع. يمكن إنشاء انتشار الثور عن طريق شراء الإضراب السفلي وبيع الإضراب العالي من المكالمات أو بوتس. الفرق بين الأقساط المدفوعة والمستلمة يشكل ساق واحدة من انتشار.

ومرة أخرى، فإن إمكانات أرباح المستثمر ستكون محدودة. عندما يصل سعر السوق للأصل الأساسي أو يتجاوز سعر ممارسة أعلى، فإن كلا الخيارين سيكون خارج نطاق المال، وتنتهي لا قيمة لها؛ وسوف يحقق المستثمر أقصى ربح له، وهو صافي الأقساط. وقد تكون الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة. إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي كان في الانخفاض، فإن الخيارات ستكون في المال. وسوف تعوض بوتس بعضها البعض، ولكن بأسعار ممارسة مختلفة. يكون تعادل المستثمر عندما يكون سعر السوق للأصل الأساسي مساويا لسعر الممارسة الأقل ناقصا صافي الأقساط المدفوعة سابقا.

لتوضيح ما سبق، لنفترض أن سعر السوق للأصل الأساسي هو & # x20B9؛ 100.00. يشتري المستثمر خيار نوف بوت على الأصل الأساسي بسعر إضراب & # x20B9؛ 90.00 بعلاوة من & # x20B9؛ 5.00؛ وتبيع خيار نوف وضع سعر الإضراب من & # x20B9؛ 110.00 في قسط من & # x20B9؛ 15.00.

المركز الأول هو وضع قصير بسعر إضراب أعلى. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى بعض التدفقات من حيث الأقساط. ولكن، هنا يشعر المستثمر بالقلق إزاء المخاطر، وبالتالي قبضته من خلال شراء خيار آخر وضع بسعر انخفاض الإضراب. على هذا النحو، يتم دفع جزء من القسط المستلم لتوفير الوظيفة الثانية. والموقف النهائي سيكون له مخاطر محدودة مع محدودية الربح المحتملة. واستنادا إلى الأرقام أعلاه، فإن الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة، ونقطة التعادل لهذا الانتشار سيكون على النحو التالي:

الحد الأقصى للأرباح = صافي دخل قسط التأمين (أو صافي التكلفة) = & # x20B9؛ 15.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 5.00 = & # x20B9؛ 10.00.

ماكسيموم لوس = هيغير ستريك برايس & # 8722؛ انخفاض سعر الإضراب & # 8722؛ صافي الأقساط المستلمة = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 90.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 10.00.

نقطة التعادل = ارتفاع سعر الإضراب & # 8722؛ صافي دخل قسط التأمين = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 100.00.

ونوصي بشدة بأن يقوم المستثمر أولا بدراسة هذه الأدوات الاستثمارية إلى جانب الاستراتيجيات المذكورة أعلاه؛ إجراء عمليات جافة مع القلم والورق؛ فهم الفروق الدقيقة لديناميات الأمن الكامن والتواصل بين مختلف المخاطر التي سيتعامل معها خلال فترة الانتظار في العقود الآجلة أو الخيارات التي يشغلها. الاستراتيجيات المقدمة هنا هي أكاديمية في الطبيعة؛ وینبغي أن یتم استخدام المعلومات من قبل المستثمرین الذین یعرفون المخاطر الكامنة في الاستثمار وتداول الخیارات في أسواق الأسھم بین الأدوات المالیة الأخرى. نراتش للاستثمار لا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة تنشأ عن استخدام هذا الموقع ومحتوياته.